Leasing vs Emprunt

Comparez le coût réel d'un crédit-bail et d'un emprunt en intégrant la fiscalité, la TVA et les plafonds véhicules — verdict instantané.

À quoi ça sert

Acheter ou louer ? La réponse dépend de la fiscalité, du type d'actif, de la TVA récupérable et du taux d'actualisation. Ce module compare les deux options sur leur coût total, leur coût net après bouclier fiscal et leur valeur actuelle nette. Pour les véhicules de tourisme, les plafonds d'amortissement CGI art. 39-4 sont appliqués automatiquement selon les émissions CO2.

Pour qui

• Experts-comptables accompagnant l'investissement matériel de leurs clients
• Abonnement Partenaire requis
• Tout type d'actif : matériel professionnel, véhicule de tourisme, véhicule utilitaire, informatique

Fonctionnalités clés

• Comparaison coût total — Emprunt (capital + intérêts + TVA non récupérable) vs crédit-bail (loyers + premier loyer majoré + option d'achat + dépôt de garantie).
• Bouclier fiscal — Économie d'impôt calculée année par année : amortissements + intérêts pour l'emprunt, loyers déductibles pour le crédit-bail.
• Coût net après impôt — Coût total moins l'économie d'impôt, pour les deux scénarios.
• Valeur actuelle nette (VAN) — Cashflows mensuels actualisés pour une comparaison économique rigoureuse. Taux d'actualisation paramétrable (défaut 6 %).
• Plafonds véhicules art. 39-4 — Calcul automatique selon les émissions CO2 : 30 000 € (≤ 20 g), 20 300 € (≤ 50 g), 18 300 € (≤ 130 g), 9 900 € (> 130 g).
• TVA paramétrable — TVA récupérable ou non, taux ajustable. Impact sur la base amortissable et les loyers.
• Verdict automatique — "EMPRUNT" ou "CRÉDIT-BAIL" basé sur la VAN la plus faible.
• Synthèse IA — Analyse détaillée des avantages/inconvénients de chaque option selon le contexte du client.

En pratique

Dr. Renaud, vétérinaire, envisage l'acquisition d'un scanner 3D à 45 000 € HT pour son cabinet.

1. Vous saisissez le prix d'achat (45 000 €), le type d'actif (matériel) et la durée d'amortissement (5 ans)
2. Vous renseignez les deux scénarios :
   • Emprunt : durée 5 ans, taux 4,2 %, apport 0 €
   • Crédit-bail : loyer mensuel 850 €, durée 5 ans, option d'achat 4 500 €
3. En quelques secondes, Impera affiche :
   • Coût total emprunt : 49 700 € — économie IS : 12 400 € — coût net : 37 300 €
   • Coût total crédit-bail : 55 500 € — économie IS : 12 750 € — coût net : 42 750 €
   • VAN emprunt : 35 200 € vs VAN crédit-bail : 39 800 €
   • Verdict : EMPRUNT — économie nette de 4 600 € en valeur actualisée
4. Vous testez avec un véhicule de tourisme à 40 000 € (130 g/km CO2) : le plafond de 18 300 € réduit la base amortissable, modifiant le verdict

Résultat : un comparatif rigoureux, fiscalité incluse, avec le verdict optimal.

Plafonds véhicules de tourisme (art. 39-4 CGI)

Intégration

• Prévisionnel — Les investissements matériels du prévisionnel peuvent alimenter la simulation
• Bankability — L'impact de l'emprunt ou du crédit-bail sur la capacité d'endettement est visible dans le score Bankability
• Passage en SELARL — Le choix emprunt/leasing est pertinent pour les investissements post-passage en société