Suivre la trésorerie
Impera construit un plan de trésorerie mensuel automatique à partir de vos hypothèses de CA, charges, investissements et financement. Ce guide explique comment lire le tableau de flux mois par mois, comprendre l'impact de la TVA et des acomptes d'IS sur votre trésorerie, piloter vos délais de paiement pour maîtriser le BFR, et interpréter les alertes et le score de bancabilité.
Prérequis
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Le plan de trésorerie se remplit automatiquement dès que le Compte de résultat et le Plan de financement contiennent au moins une ligne. Si la page Trésorerie & BFR est vide, commencez par saisir vos hypothèses de CA et de charges.
Lire le tableau mensuel de trésorerie
Depuis la barre latérale du dossier, cliquez sur Trésorerie & BFR (section Résultats). Le tableau central affiche l'intégralité des flux de trésorerie, mois par mois.
Les encaissements
Chaque mois, les encaissements se décomposent en :
| Ligne | Contenu |
|---|---|
| CA TTC | Chiffre d'affaires TTC encaissé (après application du délai clients) |
| Apport en capital | Versements des associés au capital social |
| Emprunts | Déblocage d'emprunts bancaires, prêts d'honneur, crédit-bail, comptes courants d'associés |
| Subventions | Subventions et crowdfunding encaissés |
| Événements | Encaissements exceptionnels (levée de fonds, produit ponctuel) |
Les décaissements
| Ligne | Contenu |
|---|---|
| Achats TTC | Paiement des achats de marchandises et matières premières (après délai fournisseurs) |
| Charges TTC | Paiement des charges externes : loyer, assurances, honoraires, etc. (après délai fournisseurs) |
| Salaires bruts | Rémunérations versées le mois même |
| Charges sociales | Cotisations patronales et salariales, décalées d'un mois par défaut |
| TVA à décaisser | TVA nette due au Trésor public (voir section suivante) |
| Investissements | Décaissement TTC des investissements au mois d'acquisition |
| Remboursement emprunts | Part en capital des échéances d'emprunt |
| Intérêts | Part en intérêts des échéances d'emprunt |
| IS | Acomptes trimestriels et solde d'impôt sur les sociétés (voir section suivante) |
| Dividendes | Distribution de dividendes (si programmée) |
Les lignes de synthèse
Deux lignes complètent le tableau :
- Variation mensuelle — Encaissements − décaissements du mois. Affichée en vert si positive, en rouge si négative.
- Trésorerie fin — Solde cumulé de trésorerie en fin de mois (ligne en surbrillance bleue). C'est le chiffre clé : il indique si vous êtes en mesure de régler vos échéances.
Utilisez les onglets d'année en haut du tableau pour naviguer entre les exercices. Les libellés correspondent à vos exercices fiscaux.
💡 Astuce
💡 Astuce — Basculez l'affichage entre € et k€ grâce au bouton en haut à droite de la page. Pratique pour les dossiers dont les montants dépassent 100 000 €.
Comprendre la TVA et son impact sur la trésorerie
La TVA est souvent le premier poste de décalage de trésorerie pour une entreprise en création. Impera calcule automatiquement la TVA à décaisser chaque mois selon le régime paramétré.
Le mécanisme de calcul
Chaque mois, le moteur effectue le calcul suivant :
TVA nette = TVA collectée (sur ventes) − TVA déductible (sur achats, charges et investissements)
- Si la TVA nette est positive : elle est décaissée le mois suivant (régime réel normal, M+1).
- Si la TVA nette est négative : un crédit de TVA se constitue. Il est automatiquement reporté sur les mois suivants jusqu'à absorption complète.
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Les entreprises en franchise en base de TVA (article 293 B du CGI) ne collectent ni ne déduisent de TVA. Les montants TTC sont alors égaux aux montants HT. Impera gère ce cas automatiquement si vous sélectionnez le régime Franchise dans les hypothèses.
TVA sur encaissements ou sur débits
Le type d'activité influe sur le moment où la TVA est exigible :
| Type d'activité | TVA collectée | TVA déductible sur services |
|---|---|---|
| Services | Au mois d'encaissement (après délai clients) | Au mois de décaissement (après délai fournisseurs) |
| Biens / Mixte | Au mois de facturation | Au mois de facturation |
En pratique, une activité de services en régime d'encaissements génère un décalage favorable : la TVA n'est due qu'au moment où le client paie.
Les investissements et la TVA
Lors de l'acquisition d'un investissement, la TVA est déductible immédiatement (le mois d'achat), à condition que la case TVA récupérable soit cochée. Ce décalage crée souvent un crédit de TVA en début d'activité — visible dans le tableau de trésorerie sous forme de mois sans TVA à décaisser.
💡 Astuce
💡 Astuce — Si vous prévoyez un investissement important en début d'activité, vérifiez que la TVA récupérable est bien activée sur la ligne d'investissement. Le crédit de TVA qui en résulte améliore mécaniquement la trésorerie des premiers mois.
Comprendre les acomptes d'IS et leur impact
Pour les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés (IS), Impera calcule automatiquement les acomptes et le solde de liquidation. Ces flux apparaissent dans la ligne IS des décaissements.
Le rythme des acomptes (CGI art. 1668)
L'IS est payé en quatre acomptes trimestriels, basés sur l'IS de l'exercice précédent (N-1) :
| Échéance | Montant |
|---|---|
| Fin du 3e mois de l'exercice | 25 % de l'IS N-1 |
| Fin du 6e mois | 25 % de l'IS N-1 |
| Fin du 9e mois | 25 % de l'IS N-1 |
| Fin du 12e mois | 25 % de l'IS N-1 |
Le solde de liquidation
Au 5e mois de l'exercice suivant, l'entreprise verse le solde : IS réel N-1 − acomptes déjà versés.
- Si le résultat a augmenté, le solde est positif (vous devez un complément).
- Si le résultat a baissé, le solde peut être négatif : les acomptes versés dépassent l'IS réellement dû. Ce trop-versé constitue une créance fiscale d'IS, visible à l'actif du bilan dans les Autres actifs circulants.
⚠️ Attention
⚠️ Attention — Pour un premier exercice en mode Création d'entreprise, aucun acompte n'est dû la première année (pas d'exercice N-1 de référence). Les acomptes démarrent à partir de la deuxième année, sur la base de l'IS de la première année. Vérifiez que la case Création d'entreprise est cochée dans les hypothèses du prévisionnel.
Cas des micro-régimes
Les micro-entrepreneurs (micro-BNC, micro-BIC) ne sont pas soumis à l'IS. Impera applique un versement libératoire mensuel : l'impôt annuel estimé est réparti en parts égales sur chaque mois de l'exercice.
Piloter les délais de paiement et le BFR
Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure le montant de trésorerie immobilisé dans le cycle d'exploitation. Plus le BFR est élevé, plus vous avez besoin de cash pour fonctionner au quotidien.
Les trois paramètres modifiables
À droite des indicateurs de synthèse, le panneau Pilotage BFR permet d'ajuster trois curseurs :
| Paramètre | Signification | Impact sur le BFR |
|---|---|---|
| Délai clients (j) | Nombre de jours entre la facturation et l'encaissement | Allonger → augmente le BFR |
| Délai fournisseurs (j) | Nombre de jours entre la facture fournisseur et son paiement | Allonger → réduit le BFR |
| Stock (j) | Nombre de jours de rotation des stocks | Allonger → augmente le BFR |
Chaque modification recalcule instantanément le plan de trésorerie, le BFR et le point bas — sans avoir besoin d'enregistrer.
La formule du BFR
BFR = Créances clients + Stocks − Dettes fournisseurs
En détail :
- Créances clients = CA annuel TTC x délai clients / 360
- Stocks = Achats de marchandises et matières premières x jours de stock / 360
- Dettes fournisseurs = Total achats et services TTC x délai fournisseurs / 360
L'indicateur BFR en jours de CA rapporte le montant au CA quotidien : (BFR / CA annuel) x 360. Plus ce chiffre est élevé, plus le cycle d'exploitation consomme de trésorerie.
Les profils prédéfinis
Trois boutons appliquent un jeu de paramètres en un clic :
| Profil | Effet |
|---|---|
| Référence | Restaure vos hypothèses sauvegardées |
| Cash sécurisé | Délai clients −10 j, délai fournisseurs +10 j, stock −5 j |
| Cycle tendu | Délai clients +15 j, délai fournisseurs −10 j, stock +10 j |
L'impact comparé
Trois indicateurs comparent en permanence vos réglages actuels à la dernière sauvegarde :
- BFR vs référence — Variation du BFR (vert si en baisse, rouge si en hausse)
- Point bas global — Variation du point bas de trésorerie
- Fin année N — Variation du solde de trésorerie en fin d'exercice
💡 Astuce
💡 Astuce — Testez le profil Cycle tendu pour simuler un scénario dégradé (clients qui paient en retard, fournisseurs qui exigent un règlement rapide). Si la trésorerie reste positive dans ce scénario, votre plan est robuste. Cliquez sur Enregistrer pour conserver les paramètres que vous jugez réalistes.
Le décalage des charges sociales
Les cotisations sociales patronales et salariales sont calculées le mois de la paie mais décaissées le mois suivant (décalage d'un mois par défaut). Ce décalage est automatique et contribue à réduire légèrement le BFR.
Interpréter les alertes de trésorerie
Sous les indicateurs de synthèse, un encadré signale automatiquement l'état de votre trésorerie :
- Encadré rouge — « Tension de trésorerie détectée » : un ou plusieurs mois présentent un solde négatif. Le message indique le nombre de mois concernés et le montant du point bas.
- Encadré vert — « La trésorerie reste positive » : aucun mois ne passe sous zéro sur l'horizon du prévisionnel.
Le point bas global (quatrième indicateur de synthèse) identifie le mois le plus critique sur toute la durée du prévisionnel. Si la carte passe en rouge, c'est le signal qu'il faut renforcer le financement.
Les actions correctives classiques
Si la trésorerie passe en négatif, plusieurs leviers existent :
- Raccourcir le délai clients (facturation immédiate, relance, escompte)
- Allonger le délai fournisseurs (négociation)
- Réduire les stocks au strict nécessaire
- Ajouter une source de financement : emprunt, apport en compte courant, ligne de découvert, subvention
⚠️ Attention
⚠️ Attention — Un point bas négatif signale un besoin de financement complémentaire. Rendez-vous dans le Plan de financement pour ajuster vos sources avant de présenter le dossier à un banquier.
Évaluer la bancabilité
Le score de bancabilité propose une lecture cabinet de la finançabilité de votre dossier. Il est accessible depuis le Tableau de bord (widget de synthèse) et depuis le Module Expert (analyse complète). Il s'agit d'un outil d'aide à la décision, pas d'un accord bancaire automatique.
Les quatre ratios clés
| Ratio | Formule simplifiée | Cible |
|---|---|---|
| Dette nette / EBE | (Dettes − Trésorerie) / Excédent Brut d'Exploitation | < 3,5x |
| CAF / Annuité | Capacité d'autofinancement / remboursement annuel (capital + intérêts) | > 1,3x |
| Charges externes / CA | Total des services extérieurs / CA | < 35 % |
| Frais de personnel / CA | Masse salariale / CA | < 50-60 % |
Les seuils s'adaptent au profil sectoriel sélectionné dans le module expert : Générique, Santé, Droit, Chiffre (expertise comptable) ou Technique. Ce sont des repères heuristiques de lecture crédit, à confronter au dossier réel et aux exigences du financeur.
Le verdict
Le score est noté de 0 à 100. Chaque ratio hors cible fait perdre des points :
| Verdict | Couleur | Score | Signification |
|---|---|---|---|
| GO | Vert | 75 ou plus | Dossier finançable en l'état |
| GO sous conditions | Orange | 50 à 74 | Recevable sous réserve d'actions correctives |
| NO GO | Rouge | Moins de 50 | Non finançable, reprendre les hypothèses |
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Le module expert propose un test de résistance (stress test), un choix de style IA (Note cabinet ou Synthèse pédagogique) et un export PDF premium avec Sources & réserves pour votre rendez-vous bancaire.
Cas d'erreur fréquents
| Symptôme | Cause probable | Solution |
|---|---|---|
| Le tableau de trésorerie est vide | Aucune ligne de CA ni de charges saisie | Saisissez d'abord le compte de résultat et les investissements |
| La TVA à décaisser est toujours à 0 | Le régime TVA est en Franchise en base | Vérifiez le régime TVA dans les hypothèses du prévisionnel |
| Aucun acompte d'IS n'apparaît en année 1 | Le dossier est en mode Création d'entreprise | C'est normal : pas d'exercice N-1 de référence. Les acomptes démarrent en année 2 |
| Le BFR est à 0 alors que vous avez des clients | Les délais de paiement sont à 0 jour | Renseignez un délai clients réaliste (30, 45 ou 60 jours) dans la page Trésorerie & BFR |
| Le point bas de trésorerie est très négatif en début d'activité | Investissements importants décaissés mois 1 sans financement suffisant | Ajoutez un emprunt, un apport en capital ou un compte courant d'associé dans le Plan de financement |
| Le solde d'IS est négatif (créance) | Les acomptes basés sur N-1 dépassent l'IS réel de l'année (résultat en baisse) | C'est normal : le trop-versé apparaît comme créance fiscale à l'actif du bilan. La restitution intervient au relevé de solde |
| Les charges sociales semblent décalées d'un mois | Décalage automatique de 1 mois entre constatation et décaissement | Comportement attendu. Le décalage est paramétré dans le moteur de calcul |