Lire le bilan prévisionnel
Le bilan prévisionnel est la photographie du patrimoine de l'entreprise à la clôture de chaque exercice. En le lisant correctement, vous évaluez la solidité financière du projet, détectez les déséquilibres entre emplois et ressources, et préparez les échanges avec les banquiers ou investisseurs. Ce guide détaille chaque poste affiché par Impera, la logique de calcul sous-jacente et les réflexes de lecture à adopter.
Accéder au bilan prévisionnel
- Ouvrez un dossier depuis Dossiers dans la barre latérale
- Dans la section Résultats de la barre de navigation du dossier, cliquez sur Bilan Prévisionnel
La page affiche un tableau avec une colonne par exercice fiscal. En haut, un widget d'équilibre financier compare le total actif et le total passif. En haut à droite, le bouton Pourquoi ce chiffre ? donne accès au panneau d'explication.
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Le bilan n'est calculé que si le compte de résultat et le plan de financement contiennent au moins une ligne. Si le tableau est vide, commencez par renseigner vos hypothèses de CA, charges et investissements.
Choisir le mode d'affichage
Deux modes de lecture sont disponibles via le sélecteur Résumé / Détaillé situé au-dessus du tableau :
| Mode | Ce qu'il affiche |
|---|---|
| Résumé | Postes agrégés : immobilisations nettes, créances clients, emprunts, etc. — lecture rapide pour une vision d'ensemble |
| Détaillé | Toutes les sous-lignes : chaque investissement avec son amortissement, chaque emprunt avec son restant dû, et les variations annuelles en pourcentage |
En mode Détaillé, trois onglets supplémentaires permettent de filtrer la vue : Vue complète, Actif seul ou Passif seul.
💡 Astuce
💡 Astuce — Utilisez le mode Détaillé avec le filtre Actif pour présenter la politique d'investissement à un banquier, puis basculez sur Passif pour montrer le plan de financement associé.
Lire l'actif
L'actif représente ce que possède l'entreprise. Il se décompose en deux blocs : l'actif immobilisé et l'actif circulant.
Actif immobilisé
| Poste | Signification | Source de calcul |
|---|---|---|
| Immobilisations brutes | Valeur totale des investissements réalisés (matériel, agencements, véhicules, brevets…) | Somme des investissements dont la date d'acquisition est antérieure à la clôture de l'exercice |
| Amortissements cumulés | Dépréciation comptable cumulée (valeur négative) | Somme des dotations aux amortissements calculées investissement par investissement, en mode linéaire ou dégressif |
| Total Actif Immobilisé (Net) | Valeur résiduelle nette | Immobilisations brutes – Amortissements cumulés |
En mode Détaillé, chaque investissement apparaît individuellement avec son amortissement propre, ce qui permet de repérer quel actif perd de la valeur et à quel rythme.
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Un investissement marqué Non amortissable (terrain, fonds de commerce) conserve sa valeur brute d'un exercice à l'autre. Il n'apparaît pas dans les lignes d'amortissement.
Actif circulant
| Poste | Signification | Source de calcul |
|---|---|---|
| Stocks | Valeur des marchandises et matières premières en entrepôt | (Achats stockables annuels / durée de l'exercice en jours) × durée de stock en jours. Affiché uniquement si la durée de stock est supérieure à 0 |
| Créances clients | Montants facturés mais non encore encaissés, plus le crédit de TVA éventuel | CA facturé TTC cumulé – encaissements cumulés + crédit de TVA |
| Autres actifs circulants | Besoins de financement classés en actif (dépôts de garantie, frais d'établissement…) et créance fiscale d'IS le cas échéant | Somme des besoins de financement (hors trésorerie de départ) + créance d'IS si les acomptes payés dépassent l'IS provisionné |
| Disponibilités (Trésorerie) | Solde bancaire en fin d'exercice, uniquement s'il est positif | Trésorerie de fin du dernier mois de l'exercice (si positive) |
⚠️ Attention
⚠️ Attention — Si la trésorerie de fin d'exercice est négative, elle n'apparaît pas dans les disponibilités à l'actif. Elle est reportée au passif sous la ligne Découvert bancaire. C'est le mécanisme d'équilibre du bilan.
Lire le passif
Le passif représente comment l'entreprise est financée. Il se compose de deux blocs : les capitaux propres et les dettes.
Capitaux propres
| Poste | Signification | Source de calcul |
|---|---|---|
| Capital social | Apports des associés au capital | Financements de type « Capital social » + levées de fonds en capitaux propres (hors dettes convertibles) |
| Report à nouveau | Bénéfices (ou pertes) des exercices précédents restés dans l'entreprise | Cumul des résultats nets antérieurs, diminué des dividendes distribués |
| Résultat de l'exercice | Résultat net de l'année en cours | Issu du compte de résultat (SIG) |
| Subventions d'investissement | Subventions reçues pour financer des investissements, nettes des reprises | Montant total des subventions et crowdfunding – reprises cumulées au rythme de l'amortissement moyen |
Le Total Capitaux Propres additionne ces quatre lignes. C'est la richesse nette de l'entreprise : elle doit rester positive.
⚠️ Attention
⚠️ Attention — Des capitaux propres négatifs signifient que les dettes dépassent les actifs nets. C'est un signal grave qui déclenche l'alerte « Fonds propres négatifs ou nuls » sur le tableau de bord.
Dettes
| Poste | Signification | Source de calcul |
|---|---|---|
| Comptes courants d'associés | Apports en compte courant et love money (dette envers les associés) | Somme des financements de type CCA et love money. Affiché uniquement si non nul |
| Emprunts | Capital restant dû des prêts bancaires, prêts d'honneur et crédits-bail, plus les dettes convertibles (BSA AIR, SAFE, OCA) | Montant emprunté + dettes convertibles – remboursements de capital cumulés |
| Dettes fournisseurs | Montants facturés par les fournisseurs non encore décaissés | (Achats + charges) facturés TTC cumulés – décaissements cumulés |
| Dettes fiscales et sociales | TVA due, charges sociales à payer, dette d'IS | Charges sociales constatées – charges sociales payées + TVA nette due + IS provisionné – IS payé |
| Découvert bancaire | Valeur absolue de la trésorerie si elle est négative en fin d'exercice | Affiché uniquement si la trésorerie de fin est négative |
En mode Détaillé, chaque emprunt est détaillé individuellement avec son restant dû par exercice, ce qui permet de suivre le désendettement progressif.
Vérifier l'équilibre du bilan
En haut de la page, le widget Équilibre Financier affiche côte à côte le total de l'actif et le total du passif sous forme d'une barre de progression.
- Bilan équilibré — Les deux montants sont égaux (à l'euro près). La barre est divisée en deux moitiés harmonieuses.
- Bilan déséquilibré — Un message rouge apparaît sous la barre, indiquant le montant du déséquilibre : « Déséquilibre de X € ».
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Un déséquilibre signale une incohérence dans les hypothèses. Causes fréquentes : un investissement non couvert par un financement, un résultat net mal calculé à cause de charges manquantes, ou un besoin de financement oublié. Corrigez les saisies dans les sections Construction puis revenez vérifier le bilan.
Comprendre l'évolution des capitaux propres
Le report à nouveau est le fil conducteur de l'enrichissement (ou de l'appauvrissement) de l'entreprise au fil des exercices. Son mécanisme dans Impera :
- Année 1 — Le report à nouveau est nul (l'entreprise débute). Le résultat net de l'exercice apparaît seul
- Année 2 — Le résultat net de l'année 1 bascule dans le report à nouveau (diminué des éventuels dividendes distribués). Le résultat net affiché est celui de l'année 2
- Année N — Le report à nouveau cumule tous les résultats antérieurs, nets des dividendes versés
Pour suivre cette évolution :
- En mode Résumé, comparez les lignes Capital social, Report à nouveau et Résultat de l'exercice d'une année à l'autre
- En mode Détaillé, les colonnes Var % indiquent la variation de chaque poste par rapport à l'exercice précédent
- Sur le Tableau de bord, le KPI Capitaux propres affiche un sparkline de l'évolution sur toute la durée du prévisionnel
💡 Astuce
💡 Astuce — Si le report à nouveau diminue fortement d'un exercice à l'autre, vérifiez si des dividendes ont été programmés (section Événements du dossier) ou si le résultat net de l'exercice précédent était déficitaire.
Utiliser le panneau d'explication
Cliquez sur le bouton Pourquoi ce chiffre ? en haut à droite pour afficher le panneau d'explication. Il présente, pour l'exercice le plus récent :
- Formule de calcul — La logique appliquée pour chaque poste (ex. : « Immobilisations nettes = Immobilisations brutes – Amortissements cumulés »)
- Composantes — Les données source qui alimentent le chiffre (investissements, financements, flux mensuels…)
- Évolution — La variation en euros par rapport à l'exercice précédent, colorée en vert (hausse) ou en rouge (baisse)
Le panneau est divisé en deux colonnes : Actif à gauche, Passif à droite.
💡 Astuce
💡 Astuce — Ce panneau est particulièrement utile pour préparer un entretien bancaire. Vous pouvez expliquer poste par poste comment les chiffres sont construits et justifier chaque variation.
Repérer les ratios clés
Le bilan prévisionnel n'affiche pas de ratios directement sur sa page, mais le Tableau de bord du dossier en calcule deux à partir des données du bilan :
| Ratio | Formule | Lecture | Seuil favorable |
|---|---|---|---|
| Ratio Dettes / Capitaux propres | Emprunts ÷ Capitaux propres | Mesure le levier d'endettement. Plus il est bas, plus l'entreprise est autonome financièrement | ≤ 1 (vert), 1–2 (orange), > 2 (rouge) |
| Score Solvabilité | Score calculé à partir du ratio d'endettement (100 – ratio × 33) | Indicateur synthétique de la capacité à honorer ses engagements | ≥ 66 (vert), 33–66 (orange), < 33 (rouge) |
Ces indicateurs sont visibles dans la section Indicateurs de santé du tableau de bord (jauges circulaires) et dans le tableau de synthèse Bilan (ligne « Ratio Dettes/CP »).
ℹ️ À savoir
ℹ️ À savoir — Le module Bancabilité (accessible depuis le tableau de bord ou le module expert) va plus loin avec quatre ratios bancaires : Dette nette / EBE, CAF / Annuité, Charges externes / CA et Frais de personnel / CA. Consultez la documentation sur la bancabilité pour le détail.
Cas d'erreur fréquents
| Symptôme | Cause probable | Solution |
|---|---|---|
| Le bilan est vide (aucune ligne) | Aucune hypothèse saisie dans le compte de résultat ou les investissements | Renseignez d'abord le CA, les charges et les investissements dans la section Construction |
| Le bilan est déséquilibré | Un investissement n'est pas couvert par un financement, ou un besoin de financement est manquant | Vérifiez que chaque emploi (investissement, BFR, trésorerie de départ) a une ressource correspondante dans le Plan de financement |
| Les immobilisations nettes ne diminuent pas | L'investissement est marqué Non amortissable (terrain, fonds de commerce) | C'est le comportement attendu. Seuls les actifs amortissables perdent de la valeur |
| Les créances clients sont anormalement élevées | Le délai de paiement clients est trop long | Réduisez le délai clients dans les Hypothèses ou ajustez-le via le panneau Pilotage BFR de la page trésorerie |
| Les « Autres actifs circulants » augmentent alors qu'aucun besoin n'a été ajouté | Une créance d'IS est apparue car les acomptes payés dépassent l'IS réellement dû | C'est normal quand le résultat baisse par rapport à N-1. Les acomptes, calculés sur N-1, créent un trop-versé comptabilisé en créance |
| Le découvert bancaire apparaît au passif | La trésorerie de fin d'exercice est négative | Ajoutez un financement complémentaire (emprunt, apport en capital, ligne de découvert) dans le Plan de financement |
| Les capitaux propres deviennent négatifs | Les pertes cumulées absorbent le capital | Renforcez le capital social, réduisez les charges ou augmentez le CA pour restaurer des résultats positifs |